【金融界AI电报】巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司在周四提交的一份监管文件中披露，自9月3日以来又出售了价值7.6亿美元的美国银行股票。自7月中旬开始抛售以来，巴菲特已累计出售了美国银行价值约69.7亿美元的股份。仍然是美国银行的最大股东，持有约11%股份，按最新收盘价计算价值约347亿美元。
【财富中文网】伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）首席执行官沃伦·巴菲特及其继任者格雷格·阿贝尔（Greg Abel）似乎并不看好美股的价值主张。
从2022年第一季度到2024年第二季度，这两位投资者已经抛售了伯克希尔·哈撒韦公司数十亿美元的核心股票，导致该公司的现金储备膨胀了161%，达到2769亿美元。这一趋势在第三季度仍在继续。
这家企业集团在2024年上半年总计出售了900亿美元的股票，今年还将进行更大规模的股票出售，这让一些投资者感到担忧。
关于巴菲特为何出售其持有的众多核心股票的猜测已经达到了白热化的程度，一些人认为这位亿万富翁投资者是在应对估值升高、为大型收购积累现金，甚至是在为经济衰退或市场低迷做准备。
巴菲特旗下公司市值首破万亿美元！大幅增持现金、美国国债！什么信号？
【央视财经】当地时间28日，美国知名投资人巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司市值首次突破1万亿美元，成为首家实现这一里程碑的非科技行业的美国公司。
截至28日收盘，伯克希尔-哈撒韦公司的A类股票每股收于69.65万美元，上涨0.8%，B类股票收于464.59美元，上涨0.9%，推升公司市值超过1万亿美元。今年以来，该公司股价累计上涨了28%以上，远高于标普500指数同期18%的涨幅。
与此同时，今年以来，伯克希尔-哈撒韦公司总市值增长了约2300亿美元，比美国运通、麦当劳、思科系统、富国银行等美国各行业标志性公司各自的总市值还多。据美国《福布斯》杂志28日报道，巴菲特的个人财富总额当天已达到1460亿美元，高居全球第6。
据悉，总部位于美国内布拉斯加州奥马哈市的伯克希尔-哈撒韦曾是一家陷入困境的纺织公司，巴菲特于1965年收购了该公司，并逐渐将其转变为一个庞大的多元化控股公司，覆盖保险、铁路、能源、零售等多个行业。
近期，随着巴菲特采取防御策略、大量抛售包括苹果公司、美国银行在内的公司股票，伯克希尔-哈撒韦现金储备在6月底已增至创纪录的2770亿美元。除此之外，伯克希尔-哈撒韦还大幅增持了美国短期国债，目前这家公司拥有的债券甚至比美联储还多。
【第一财经】随着两大重仓股被减持，外界认为可能是“股神”对美国整体经济或过高的股市估值越来越警惕。投行CFRA Research分析师赛菲特（Cathy Seifert）表示：“如果你看看伯克希尔的整体情况和宏观经济数据，结论是，伯克希尔正在采取防御措施。”
经济的脆弱让估值显得更加危险。“巴菲特指标”是将总市值除以国内生产总值，2001年“股神”曾表示，这可能是衡量任何特定时刻估值状况的最佳单一指标。7月初，美股“巴菲特指标”升至2以上，达到2022年初以来的最高水平，当时一场由美联储加息导致的调整行情接踵而至。
对冲基金Seabreeze Partners Management创始人兼总裁卡斯（Doug Kass）表示，这是一个非常强烈的警告信号。在过去相当可靠，1987年、2000年以及金融危机前夕的大抛售之前，它都曾显示股票相对于美国经济产出被极度高估。卡斯进一步分析称，当指标达到比长期平均值高出两个标准差时，投资者应该开始注意，7月也达到了这个水平。
值得一提的是，“巴菲特指标”并不是唯一一个表明美股估值过高的指标。卡斯表示，其他流行的估值指标，包括远期市盈率、静态市盈率和市销比等，都高于历史的90百分位。
投资公司Edward Jones分析师沙纳汉（Jim Shanahan）在分析了上季度回购数据后表示：“巴菲特似乎认为公开交易的股票，包括他自己的股票，都没有有吸引力的机会。这让我担心他对市场和经济的看法。”
这位奥马哈先知也多次表达了对美国未来的信心，称不会做空美国。因此，减持成为了伯克希尔资产组合风险管理的主要手段。截至今年二季度，公司已经连续七个季度净卖出，且上个季度减持规模超过了在2022年10月1日至2024年3月31日期间的总和560.9亿美元。
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