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【券商中国】9月5日晚间，美国最新披露的数据显示，美国8月ADP就业人数增长9.9万人，创2023年10月以来最低纪录。受此影响，美联储9月降息50个基点的概率略有上升。CME美联储观察工具显示，9月降息50个基点的可能性升至45%。
一系列数据预示着，美国劳动力市场正在放缓，已经引起了美联储的注意。美国旧金山联邦储备银行行长、FOMC票委戴利最新表态称，美联储的降息幅度将取决于即将公布的经济数据——包括本周五的非农就业报告和下周三的CPI数据。
如果周五发布的非农就业报告显示出美国就业市场进一步走软的迹象，很可能引发美联储采取更大幅度的降息。有经济学家警告称，美联储大幅降息“是祸非福”，可能会吓坏金融市场。
【新华财经】旧金山联邦储备银行行长戴利，作为美联储的决策委员会（FOMC)票委，明确表示支持降息以维护就业市场的健康。这一表态进一步巩固了市场对于9月降息的普遍预期。
戴利指出，降息的具体幅度将取决于接下来公布的经济指标，特别是即将在9月6日发布的非农就业报告和下周将公布的消费者价格指数（CPI）数据。
Fedwatch的数据显示，市场预期降息25个基点的可能性为55%，而50个基点则为45%。市场普遍预计在9月17日至18日召开的美联储会议中，降息几乎已成定局。分析师们普遍认为会降息25个基点，但也不乏声音认为可能降息50个基点。
在最近的一次采访中，戴利再次强调了她对降息的支持：随着通胀率的降低，实际利率上升导致经济放缓，因此采取降息措施是应对当前经济过度紧缩状况的适当策略。
鉴于8月数据不佳和近期对过往就业数据的大规模修订，这份报告将对市场信心产生重要影响。若美国就业市场继续疲软，可能会促使美联储考虑更大幅度的降息。戴利仍认为目前美国的就业市场虽然有所减缓，但整体依旧保持健康状态。
戴利透露，尽管企业正在缩减招聘活动，但并未大规模裁员。只有在前景明朗时，美联储才会采取激进的政策调整。最终目标是保持劳动力市场的健康发展，并通过温和地降低通胀来实现这一目标，而不损害经济增长。
根据最近的美联储官员的发言和表态，可以看出美联储在对抗高通胀方面采取了积极的政策措施。美联储官员普遍认为，尽管通胀有所缓解，但仍需保持警惕，并且可能在必要时进一步调整利率政策。
在2024年8月23日的讲话中，美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，美联储的限制性货币政策有助于恢复总供给和总需求之间的平衡，缓解了通胀压力，并确保通胀预期保持稳定。他提到，通胀现在更接近美联储的目标，过去12个月的价格指数上涨了2.5%，并且对实现2%的通胀目标有了更多的信心。他还提到，劳动力市场已经从之前的过热状态中明显降温，失业率从一年前的低点上升，目前为4.3%，尽管仍然处于历史低位，但比2023年初高出近一个百分点。
鲍威尔表示，劳动力市场不太可能很快成为推高通胀压力的源头，并且美联储将尽一切努力支持强劲的劳动力市场，同时进一步朝着价格稳定的目标迈进。他还提到，当前的政策利率水平为美联储提供了足够的空间来应对可能面临的任何风险，包括劳动力市场的进一步恶化的风险。
此外，2024年6月12日的FOMC声明中提到，美联储寻求实现最大就业和长期2%的通胀率。美联储将继续减少其持有的国债和机构债务以及机构抵押贷款支持证券，将坚定致力于将通胀恢复到2%的目标。
美联储的政策制定者们预计，今年GDP增速将低于去年水平，但经济预测概要并不是一个计划或任何一种决定。
